Доллар США растет на фоне опережающих данных PMI США и отстающих экономических показателей Европы

РезюмеДоллар США укрепляется по отношению к евро после публикации данных индекса менеджеров по закупкам (PMI), которые демонстрируют устойчивость экономики США на фоне значительного снижения европейских PMI в сентябре.

СвинецДоллар США (USD) набрал обороты в понедельник, 25 сентября 2023 года, после того как предварительные данные индекса деловой активности (PMI) показали устойчивые результаты в сфере услуг и производственном секторе США, что резко контрастирует с заметным спадом в европейских PMI, особенно в Германии и Франции.

Основная часть:

Индекс доллара США (DXY) показал значительный рост во время американской торговой сессии, поскольку экономические данные подчеркнули контраст между экономическими условиями в США и Европе. 25 сентября доллар США достиг уровня около 101,00, сохранив прибыль, накопленную ранее в течение дня.

Опубликованные данные индекса менеджеров по закупкам (PMI) показали, что, хотя индекс PMI для сферы услуг в США составил 55,4, немного превысив ожидаемые 55,2, производственный PMI упал до 47, что ниже прогнозируемых 48,5. Примечательно, что сводный PMI составил 54,4, снизившись с 54,6 по сравнению с предыдущим месяцем, что указывает на неоднозначные перспективы, но в целом на устойчивость сектора услуг США.

В резком контрасте, Европа сообщила о мрачных показателях PMI, при этом сводный PMI еврозоны погрузился в ещё более глубокую зону сокращения. Предварительный PMI еврозоны от HCOB за сентябрь показал значительное замедление, вызвав опасения относительно экономического роста в регионе. Заметное снижение PMI во Франции и Германии усугубило ситуацию, что привело к оттоку от евро (EUR), поскольку инвесторы отреагировали на экономические данные.

Значительный разрыв в результатах PMI указывает на растущее расхождение между экономиками США и Европы. В то время как показатели PMI США демонстрируют стабильную экономику с умеренными ожиданиями роста, Европа сталкивается с заметным замедлением и потенциальной рецессией, поскольку как производственный, так и сферы услуг переживают спад.

Аналитики рынка отметили, что слабые экономические показатели Европы, вероятно, вынудят Европейский центральный банк (ЕЦБ) занять более мягкую денежно-кредитную политику для поддержки роста. В свою очередь, это может повысить привлекательность доллара США среди инвесторов, что приведет к более широкой рыночной реакции в пользу американской валюты.

Что касается будущей денежно-кредитной политики, заявления различных чиновников Федеральной резервной системы, запланированные на весь день, подчеркивали поддерживающую позицию в отношении возможной корректировки процентных ставок в ближайшем будущем. Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик повторил свою поддержку дальнейшего снижения ставок, возможно, на 50 базисных пунктов, хотя он воздержался от уточнения масштабов любых будущих шагов. Тем временем, президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби, как ожидается, затронет эти же темы, касающиеся денежно-кредитной политики, позже в течение дня.

Американские акции также отразили эти настроения, демонстрируя ранний рост на фондовом рынке, поскольку трейдеры ожидали изменений в политическом курсе ЕЦБ, что привело к повышению котировок акций. Вероятность снижения ставки ФРС, согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время составляет почти 50% для предстоящего ноябрьского заседания, что отражает реакцию рынка на расхождение в показателях экономик США и Европы.

Продолжающаяся сила доллара США также может быть поддержана техническим анализом, при этом уровни около 101,90 выступают в качестве ближайшей точки сопротивления. Устойчивое движение вверх может привести к тому, что доллар США приблизится к более высоким уровням сопротивления, потенциально достигнув 103,18, поскольку бычий импульс, по-видимому, нарастает.

Заключение:

Поскольку экономика США демонстрирует устойчивость на фоне экономических проблем в Европе, ожидается, что расхождение в данных PMI окажет значительное влияние на валютные рынки. Эта ситуация подчеркивает ключевую роль доллара США как стабильной и привлекательной валюты для инвесторов в периоды неопределенности. Для трейдеров на рынке форекс, стремящихся эффективно ориентироваться в этих изменчивых условиях, крайне важно продолжать отслеживать экономические показатели и любые последующие изменения в денежно-кредитной политике.

Ключевые моменты:

Доллар США укрепляется, так как данные PMI в США превзошли европейские показатели PMI.
Индекс деловой активности в сфере услуг США превысил ожидания, в то время как индекс PMI в производственном секторе оказался ниже прогнозов.
Данные по европейской экономике указывают на значительное замедление и возможную рецессию.
Расхождение в экономических условиях может привести к мягким действиям ЕЦБ.
Реакция рынка показывает бегство инвесторов в доллары США на фоне нестабильности в Европе.